Aktie

En aktie är en ägarandel i ett aktiebolags kapital.

Aktieportfölj

Vårt samlade aktieinnehav.

Allmän Pension

Den allmäna pensionen är den pensionen som alla har rätt till. Den består av Inkomstpension, Premiepension och Garantipension. Det är Pensionsmyndigheten som administrerar den allmänna pensionen.

Allokera

Fördela, avsätta tillgångar (till exempel kapital) i ett bestämt syfte.

Allokerade medel

Fördelat kapital.

Allokerad återbäring

Om det placerade försäkringskapitalet växer mer än den garanterade räntan så fördelas denna extra ränta preliminärt mellan försäkringstagarna genom så kallad allokerad återbäring.

Avdragsgill

Att en premie är avdragsgill innebär att du i din deklaration får minska din inkomst med motsvarande belopp, vilket oftast innebär att du får betala lite mindre i skatt.

Avkastning

Den ränta eller värdeökning som uppstår på sparat kapital.

Bankcertifikat

Ett skuldebrev som ges ut av en bank, utställt på innehavaren med en löptid på högst ett år.

Basbelopp

Basbeloppet bestäms av regeringen varje år och används för att beräkna olika förmåner inom socialförsäkringen. Det finns två olika basbelopp: inkomstbasbelopp och prisbasbelopp. Det första används när man beräknar bland annat pensioner, det andra för beräkning av garantipensionen samt ATP.

Efterlevandepension

En ersättning som betalas ut till efterlevande om du som pensionssparar har återbetalningsskydd.

Emittent

Den som ger ut (emitterar) ett värdepapper, till exempel stat, företag eller kommun.

FFFS

Finansinspektionens författningssamling.

Familjeskydd

Ett ekonomiskt skydd som kan liknas vid en fristående livförsäkring. Familjeskydd kan väljas som tillägg i vissa pensionsförsäkringar, dock inte hos Kåpan Pensioner.

Förmånsbestämd pension

En pension som är förutbestämd, där storleken på pensionen bestäms utifrån din lön och hur många år du varit anställd. 

Förvaltningsavgift

En avgift som tas ut för att täcka kostnader som försäkringsbolag och fondbolag har för att administrera din försäkring och förvalta dina pensionspengar. Kan variera hos olika bolag. 

Garantipension

Ingår i den allmänna pensionen och kan utbetalas till den som har låg eller ingen inkomst. Kan utbetalas från 65 års ålder.

ITP

Industrins och handelns tilläggspension för tjänstemän.

ITPK

En komplettering av ITP där den enskilde väljer förvaltare.

ITPK-P

En ITPK-pension endast för anställda hos Posten där den enskilde väljer förvaltare.

Inkomstpension

En del av den allmänna pensionen som grundar sig på den sammanlagda inkomst du har under hela livet.

Index

Ett genomsnittligt mått på utvecklingen för en viss marknad.

Kollektiv konsolidering

Ett mått på värdet av föreningens samlade tillgångar i jämförelse med de åtaganden som finns, det vill säga det som föreningen är ”skyldig” sina medlemmar i form av premier och räntor. De sparade vinstmedlen ska fungera som en buffert för att jämna ut eventuella variationer i kapitalavkastningen och möjliggör en jämn återbäringsränta över tiden.

Konsolideringsnivå

Kåpan Pensioners konsolideringsnivå är ett mått på förhållandet mellan marknadsvärdet av bolagets tillgångar och det sammanlagda värdet av föreningens alla åtaganden, uttryckt i procent. Om nivån överstiger 100 procent är alltså tillgångarna större än skulderna till försäkringstagarna.

Marknadsvärdet av tillgångarna varierar dock kraftigt över tiden vilket gör att konsolideringsnivån också gör det. Kåpan Pensioners policy är att konsolideringsnivån bör ligga inom intervallet 95 - 120 procent med en målnivå på 100 procent.

Kort ränta

Ränta på obligationer, statsskuldväxlar och andra räntebärande instrument vilkas löptid understiger 1 år.

Nominell ränta

Ränta som baseras på ett nominellt värde.

Nominellt belopp

Ett räntebärande papper är utställt på ett nominellt belopp. Innehavaren av ett räntebärande värdepapper är garanterad att på förfallodagen få tillbaka det nominella värdet, förutsatt att utställaren inte går i konkurs.

Obligation

Ett räntebärande värdepapper med en löptid som överstiger ett år vid utgivningen. Obligationer utges av bland annat stater, kommuner och bostadsfinansieringsinstitut.

OMRX Real

Ett börsindex över Svenska Statens realräntelån.

OMRX Total

Ett sammansatt ränteindex bestående av Svenska Statens statsobligationer, statsskuldsväxlar och bostadsobligationer.

Placeringspolicy

Hur vi har bestämt att vi ska fördela våra kapitalplaceringar mellan olika instrument för att uppnå en så god avkastning som möjligt.

Premiebestämd pension

En pension där storleken bestäms av hur mycket som betalats in i premier och vilket avkastning det har blivit på pengarna.

Premiepension

Den delen av den allmänna pensionen du själv valt sparform för i  PPM-valet. När du går i pension läggs den pensionen, plus avkastning, till din inkomstpension.

Reallokering

Om försäkringskapitalet växer mer än det garanterade så fördelas denna extra ränta preliminärt mellan försäkringstagarna genom så kallad allokerad återbäring. Om avkastningen istället är väldigt låg minskar den tidigare allokerade återbäringen för att den garanterade räntan ska kunna bibehållas.

Realränta

Ersättning som du som sparare eller långivare får kvar efter du har gjort avdrag för den värdeminskning som inflationen har åstadkommit.

Realränteobligation

En obligation där en del av räntan är fast och en del rörlig. En realränteobligation har ett inbyggt skydd mot inflation. Det innebär att om inflationen går upp räknas även valören upp med lika mycket.

Räntebärande värdepapper

Staten, kommuner och stora företag lånar ibland upp pengar för sina utgifter. Den som lånar ut pengarna får då en bestämd ränta på pengarna under en bestämd tid.

Six Return Index (SIXRX.SE)

Ett aktieindex som innefattar samtliga noterade bolag på Stockholmsbörsens A-lista och Attract 40-listorna (de 40 bolag vars aktier omsätts mest på börsen, alltså är mest ”attraktiva”).

Solvens

Förmågan att betala.

Solvensgrad

Förhållandet mellan bolagets garanterade åtaganden och marknadsvärdet av bolagets tillgångar.

Statsskuldväxel

Ett räntebärande värdepapper som ges ut av staten med en löptid på upp till två år.

Tjänstepension

En avtalad försäkring som bygger på en överenskommelse mellan parterna på arbetsmarknaden eller mellan arbetstagare och arbetsgivare.

Totalavkastning

Summan av direktavkastningen och värdeförändringen av placeringstillgångarna.

Traditionell försäkring

En försäkringsform som garanterar försäkringstagaren en viss avkastning. Förvaltaren bestämmer hur pengarna ska placeras och om det genererar överskott i förvaltningen kan återbäring utbetalas. Kåpan Pensioner har bara traditionella försäkringar.

Värdepapper

En handling som ger innehavaren en rättighet som oftast kan omvandlas i pengar.

Återbetalningsskydd

Om den försäkrade avlider innan den intjänade pensionen är utbetald, betalas en efterlevandepension istället till de efterlevande. Dessa kan vara till exempel make/maka, sambo eller barn.

Återbäringsränta

Den ränta som betalas ut till dig som medlem när det finns överskott i föreningen.