ATP
Allmän Tilläggspension var en del av i det gamla pensionssystemet. Den var inkomstrelaterad och beräknades till 60 % av genomsnittet av de 15 bästa inkomståren. ATP och folkpension ersattes 2001 med det nya pensionssystemet där pensionen baseras på hela livsinkomsten.

Aktie
En aktie är en ägarandel i ett aktiebolags kapital.

Aktieportfölj
Vårt samlade aktieinnehav.

Allmän Pension
Allmän pension är den pensionen som alla har rätt till. Den består av Inkomstpension, Premiepension och Garantipension

Allokera
Fördela, avsätta tillgångar (t ex kapital) i ett bestämt syfte

Allokerade medel
Fördelat kapital

Allokerad återbäring
Om det placerade försäkringskapitalet växer mer än den garanterade räntan så fördelas denna extra ränta preliminärt mellan försäkringstagarna genom så kallad allokerad återbäring.

Avdragsgill
Att en premie är avdragsgill innebär att du i din deklaration får minska din inkomst med motsvarande belopp, vilket oftast innebär att du får betala lite mindre i skatt.

Avkastning
Den ränta eller värdeökning som uppstår på sparat kapital

Avtalspension
En kollektivavtalad pension som är knutet till ett arbetsförhållande. En avtalspension är ett komplement till den allmänna pensionen.

Bankcertifikat
Ett skuldebrev som ges ut av en bank, utställt på innehavaren med en löptid på högst ett år.

Basbelopp
Basbeloppet bestäms av regeringen varje år och används för att beräkna olika förmåner inom socialförsäkringen. Det finns två olika basbelopp: inkomstbasbelopp och prisbasbelopp. Det första används när man beräknar bl. a pensioner, det andra för beräkning av garantipensionen samt ATP.

Efterlevandepension
Den ersättning som betalas ut till efterlevande om du som pensionssparar har återbetalningsskydd.

Emittent
Den som ger ut (emitterar) ett värdepapper, t ex stat, företag eller kommun.

Engångsreallokering

FFFS
Finansinspektionens författningssamling, se även, författning.

Familjeskydd
Ett ekonomiskt skydd som kan liknas vid en fristående livförsäkring. Familjeskydd kan väljas som tillägg i vissa pensionsförsäkringar, dock inte hos Kåpan Pensioner.

Förmånsbestämd pension
En pension som är förutbestämd och beräknas i förhållande till slutlönen.

Förvaltningsavgift
En avgift som tas ut för att täcka kostnader som försäkringsbolag och fondbolag har för att administrera din försäkring och förvalta dina pensionspengar. Kan variera hos olika bolag.

Garantipension
Ingår i den nya Allmänna pensionen och kan utbetalas till den som har låg eller ingen inkomst. Kan utbetalas från 65 års ålder.

ITP
Industrins och handelns tilläggspension för tjänstemän.

ITPK
En komplettering av ITP där den enskilde väljer förvaltare.

ITPK-P
En ITPK-pension endast för anställda hos Posten där den enskilde väljer förvaltare, t ex Kåpan Pensioner.

Inkomstpension
En del av den nya Allmänna pensionen som grundar sig på den sammanlagda inkomst du har under hela livet.

Index
Ett genomsnittligt mått på utvecklingen för en viss marknad.

Kollektiv konsolidering
Ett mått på värdet av föreningens samlade tillgångar i jämförelse med de åtaganden som finns, d v s det som föreningen är ”skyldig” sina medlemmar i form av premier och räntor. De sparade vinstmedlen ska fungera som en buffert för att jämna ut eventuella variationer i kapitalavkastningen och möjliggör en jämn återbäringsränta över tiden.

Konsolideringsnivå
Kåpan Pensioners konsolideringsnivå är ett mått på förhållandet mellan marknadsvärdet av bolagets tillgångar och det sammanlagda värdet av alla bolagets åtaganden, uttryckt i procent. Om nivån överstiger 100 procent är alltså tillgångarna större än skulderna till försäkringstagarna.

Marknadsvärdet av tillgångarna varierar dock kraftigt över tiden vilket gör att konsolideringsnivån också gör det. Kåpan Pensioners policy är att konsolideringsnivån bör ligga inom intervallet 95 - 120 % med en målnivå på 107 %.

Kort ränta
Ränta på obligationer, statsskuldväxlar och andra räntebärande instrument vilkas löptid understiger 1 år.

Nominell ränta
Ränta som baseras på ett nominellt värde.

Nominellt belopp
Ett räntebärande papper är utställt på ett nominellt belopp. Innehavaren av ett räntebärande värdepapper är garanterad att på förfallodagen få tillbaka det nominella värdet, förutsatt att utställaren inte går i konkurs.

Obligation
Ett räntebärande värdepapper med en löptid som överstiger ett år vid utgivningen. Obligationer utges av bl.a. stater, kommuner och bostadsfinansieringsinstitut.

OMRX Real
Ett börsindex över Svenska Statens realräntelån.

OMRX Total
Ett sammansatt ränteindex bestående av Svenska Statens statsobligationer, statsskuldsväxlar och bostadsobligationer.

Placeringspolicy
Hur vi har bestämt att vi ska fördela våra kapitalplaceringar mellan olika instrument för att uppnå en så god avkastning som möjligt.

Premiebestämd pension
En pension där storleken bestäms av hur mycket som betalats in i premier och vilket avkastning det har blivit på pengarna.

Premiepension
Den delen av den allmänna pensionen du själv valt sparform för i det s.k. PPM-valet.
När du går i pension läggs den pensionen, plus avkastning, till din inkomstpension.

Reallokering
Om försäkringskapitalet växer mer än det garanterade så fördelas denna extra ränta preliminärt mellan försäkringstagarna genom så kallad allokerad återbäring. Om avkastningen istället är väldigt låg minskar den tidigare allokerade återbäringen för att den garanterade räntan ska kunna bibehållas.

Realränta
Ersättning som man som sparare eller långivare får kvar efter man har gjort avdrag för den värdeminskning som inflationen har åstadkommit

Realränteobligation
En obligation där en del av räntan är fast och en del rörlig. En realränteobligation har ett inbyggt skydd mot inflation. Det innebär att om inflationen går upp räknas även valören upp med lika mycket.

Räntebärande värdepapper
Staten, kommuner och stora företag lånar ibland upp pengar för sina utgifter. Den som lånar ut pengarna får då en bestämd ränta på pengarna under en bestämd tid.

Six Return Index (SIXRX.SE)
Ett aktieindex som innefattar samtliga noterade bolag på Stockholmsbörsens A-lista och Attract 40-listorna (de 40 bolag vars aktier omsätts mest på börsen, alltså är mest ”attraktiva”).

Solvens
Förmågan att betala.

Solvensgrad
Förhållandet mellan bolagets garanterade åtaganden och marknadsvärdet av bolagets tillgångar.

Statsskuldväxel
Ett räntebärande värdepapper som ges ut av staten med en löptid på upp till två år.

Tjänstepension
En avtalad försäkring som bygger på en överenskommelse mellan parterna på arbetsmarknaden eller mellan arbetstagare och arbetsgivare.

Totalavkastning
Summan av direktavkastningen och värdeförändringen av placeringstillgångarna.

Traditionell försäkring
En försäkringsform som garanterar försäkringstagaren en viss avkastning. Förvaltaren bestämmer hur pengarna ska placeras och om det genererar överskott i förvaltningen kan återbäring utbetalas. Kåpan Pensioner har bara traditionella försäkringar.

Värdepapper
En handling som ger innehavaren en rättighet som oftast kan omvandlas i pengar.

Återbetalningsskydd
Om den försäkrade avlider innan den intjänade pensionen är utbetald, betalas en efterlevandepension istället till de efterlevande. Dessa kan vara t e x make/maka, sambo eller barn. Hos Kåpan Pensioner kan alla pensionsförsäkringar förses med återbetalningsskydd.

Återbäringsränta
Den ränta som betalas ut till dig som medlem när det finns överskott i föreningen.